Азиатските пазари възстановиха позициите си, петролът поевтиня

Пазарите в Азия започнаха седмицата с повишение

Повечето борсови индекси в Азия записаха ръст в понеделник, следвайки повишението при фючърсите върху американските акции. Основните пазари в Южна Корея, Хонконг и Япония натежаха в посока нагоре, което доведе до повишение от 0,1% за индекса MSCI Asia Pacific. Фючърсите върху S&P 500 и Nasdaq 100 се повишиха с поне 0,4%, сигнализирайки за по-вероятно по-високо отваряне на американските борси, когато търговията там започне.

В същото време Nasdaq 100 отчете най-лошия си месец от март 2025 г. насам, след като в петъчната сесия падна с 3,5%, а индексът Philadelphia Semiconductor се срина със 7,2%.

Китайски мерки и реакции на пазара

Китайските акции поскъпнаха след съобщения, че финансовите регулатори ще проведат среща с големи банки и инвестиционни посредници, за да обсъдят мерки за подкрепа на капиталовия пазар. Това беше възприето като знак за възобновени усилия от страна на властите да ограничат натиска над борсите.

Китайският бенчмарк CSI 300 се повиши с 1,3%, връщайки част от загубите след спад от 2,9% през предходната седмица. По-специално индексът Star 50, в който преобладават технологичните компании, нарасна с около 3%. Трите основни регулатора — Народната банка на Китай, Националната администрация за финансов надзор и Китайската комисия за регулиране на ценните книжа — планират срещи с големи банки, за да обсъдят оптимизиране на кредитни програми в подкрепа на обратното изкупуване на акции, съобщи в неделя китайската медия Cailian.

Технологичният сектор и настроенията на инвеститорите

Разпродажбите в САЩ в края на миналата седмица подсказаха, че инвеститорите стават по-малко толерантни към технологични компании, чиито основни операции показват забавяне, докато разходите за изкуствен интелект нарастват. Резултатите на Alphabet и Amazon от миналата седмица засилиха опасенията, че инвестициите в AI изтласкват ресурси от бизнеса, който ги финансира.

„Азиатските фондови пазари започнаха седмицата предпазливо“, отбеляза Чалтан Уанг от HashKey Capital. Той допълни, че основният въпрос е дали става дума за временна корекция при популярните технологични инвестиции, или за началото на по-широка преоценка на активите, свързани с AI.

Някои пазарни участници виждат възможност за покупки при понижението. Майк Уилсън, главен стратег по акциите в Morgan Stanley, посочи, че предстоящи събития могат да „изчистят пазара“ и временно да понижат цените, създавайки възможност за увеличаване на експозицията.

Стоки, валути и волатилност

Цената на петрола сорт Brent падна с 3,3% до 109,73 долара за барел. Спадът дойде след информация, че американският президент Доналд Тръмп възнамерява да даде повече време на дипломацията с Иран, преди евентуално да възобнови удари след междинните избори.

Златото поскъпна с около 0,9% до приблизително 3 910 долара за унция, след като в петък отбеляза най-ниското си равнище на затваряне за повече от година. Биткойн добави към стойността си за трети пореден ден, възстановявайки се от понижението, предизвикано от новината за мащабна хакерска атака срещу Binance Holdings.

Доларът показа смесена динамика спрямо валутите от групата Г-10, а доходността по държавните облигации на САЩ остана почти без промяна, докато пазарите следят развоя на междинните избори. „Доларът остава „заклещен“ между изкуствения интелект и петрола“, каза Мо Сионг Сим от OCBC Bank Singapore, като отбеляза, че по-ниските цени на петрола намаляват инфлационните опасения, но рисковете остават двупосочни.

Волатилността на пазара също скочи — индексът Cboe достигна най-високото си ниво в рамките на деня от април насам, търсенето на пут-опции се увеличи, а корелацията между отделните акции нарасна — признаци за засилено напрежение. Все пак тези показатели остават значително под нивата от март, когато ситуацията в региона се влоши след началото на военните действия между САЩ, Израел и Иран.

Флориан Йелпо от Lombard Odier Investment Management коментира, че сегашните движения приличат повече на ротация между сектори с корекция на оценки, отколкото на начало на широко влошаване на пазарната ситуация.

Други акции и очаквания

В Токио акциите на Kioxia Holdings Corp. се понижиха до 17% след предпазлива прогноза от производителя на памети — сигнал за възможно забавяне на растежа, движен от AI. Търговците остават нащрек преди финансовите резултати на Nvidia по-късно през ноември и предвид посочената по-нататък волатилност около междинните избори в САЩ.