Ултрабогатите пренасочват капитали към отбрана и ресурси

Преместване на капитал към сектори, чувствителни на напрежение

Членове на най-богатите фамилии в света променят алокацията на активите си, като увеличават експозицията си в енергетиката, ресурсите и отбраната. Този тренд е предизвикан от войната в Близкия изток и нарастващото геополитическо напрежение, което поражда промени в оценките и търсенето на „сигурни“ активи.

Хайме Гилински, посочван като най-богатият човек в Колумбия, е увеличил значително участието си в GeoPark Ltd., независим производител на нефт и газ в Латинска Америка. Той и синът му вложиха 107 милиона долара през март, виждайки компанията като вход в възстановяващите се петролни възможности във Венецуела.

Същевременно семейният офис на наследниците на шведския петролен и минен магнат Адолф Лундин е инвестирал почти 40 милиона канадски долара (около 29.5 милиона щатски долара) през март, за да увеличи дяловете си в компании за добив на мед и диаманти, базирани във Ванкувър. Забавянията и смущенията във веригите на доставки подкрепят цените на тези суровини.

Фокус върху отбранителни технологии и стартъпи

Инвестиционни структури, свързани с фамилиите зад Ferrari NV и Cox Enterprises, през последните месеци започнаха да подкрепят отбранителни стартъпи. Сред тях е Hermeus Corp., компания, която развива най-бързия безпилотен реактивен самолет за нуждите на Министерството на отбраната на САЩ.

Четири семейства, свързвани с тези вложения, имат общо нетно богатство около 90 милиарда долара, като техните наследствени имоти датират от 1898 г., според Bloomberg Billionaires Index.

Пазарни реакции и печалби

Петролът, златото и среброто регистрираха повишение тази година вследствие на разриви в търговията и засиленото търсене на убежища от инвеститорите. Действия и реторика на президента Доналд Тръмп — включително опитите му да залови лидера на Венецуела, усилията да постави Гренландия под американски контрол и конфронтациите с Иран — са сред факторите, които подхранват нервността на пазарите.

Милиардери като най-богатия човек в Мексико Карлос Слим вече извършиха значителни печалби от тези пазарни трусове. Общото богатство на лица и семейства с дялове в публично търгувани отбранителни компании е нараснало с над 20 милиарда долара през настоящата година.

Геополитиката като основен инвестиционен риск

Проучване на JPMorgan Chase & Co. сред 333 инвестиционни фирми, обслужващи свръхбогати клиенти, показва, че един от всеки пет ръководители посочва геополитиката като основен риск — преди притесненията за ликвидност и инфлация. Това отразява ясна промяна в начина, по който семейните богатства се управляват и хеджират.

„Намираме се във време, в което геополитическите и геоикономическите фактори никога не са били толкова важни за управлението на капитала“, казва Сара Маседо, управляващ партньор в лондонската консултантска фирма Emissary Partners. „Семействата трябва да гледат отвъд хоризонта и да разбират как се вземат решенията на най-високо ниво.“

Разширяване на операциите и географска диверсификация

За да ограничат рисковете от едностранни шокове, много семейни офиси разширяват дейността си и преместват част от операциите си на нови локации. Семейният офис на белгийския предприемач Филип Балкаен засили екипа си за частен капитал в САЩ. Паралелно вълна от милиардери от Силициева долина, сред които и ранен инвеститор в Meta Platforms Inc. Питър Тийл, създават частни инвестиционни фирми във Флорида като начин да оптимизират данъчните си структури.

Доклад от KPMG и Agreus Group, базиран на проучване сред 585 професионалисти от семейни офиси, показва, че почти половината от работодателите оперират на повече от едно място — увеличение спрямо около една трета през 2023 г.

Преосмисляне на диверсификацията

Някои семейства, включително собствеността зад Porsche AG и Volkswagen AG, преминаха от финансиране само на граждански проекти към създаване на инвестиционни платформи за отбранителни технологии. Това е знак за по-широка промяна в подхода към диверсификацията.

„Структурите за управление на богатството се укрепват, за да гарантират, че активите могат да се движат, адаптират и устояват независимо от развитието на геополитическите условия“, заявява Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на консултантската компания deVere Group. „Диверсификацията се пренаписва.“