Ултрабогатите инвестират в енергетика, ресурси и отбрана

Селективна група от най-богатите инвеститори пренасочва капитали към сектори, които печелят от ескалиращите геополитически напрежения — предимно енергетика, базови ресурси и отбранителни технологии. Приливът на средства и промяната в приоритетите отразяват очакването на частните инвеститори, че военните конфликти и глобалната нестабилност ще подкрепят цените на суровините и печалбите на фирми, работещи в тези отрасли.

Конкретни сделки и ключови играчи

Хайме Гилински, посочен в материала като най-богатият човек в Колумбия, е увеличил многократно участието си в независимия латинoамерикански производител на нефт и газ GeoPark Ltd. Той и синът му вложиха 107 милиона долара през март, използвайки компанията като вход за възстановяващия се петролен сектор на Венецуела.

През същия месец семеен офис на наследниците на шведския петролен и минен магнат Адолф Лундин е инвестирал почти 40 милиона канадски долара (около 29.5 милиона щатски долара) за увеличаване на дялове във вановувърски компании за добив на мед и диаманти. Повишените рискове във веригите на доставки оказват подкрепа на цените на суровините, което мотивира подобни ходове.

Инвестиционни фирми, свързани с династиите зад Ferrari NV и Cox Enterprises, в последните месеци подкрепят отбранителни стартъпи, сред които и Hermeus Corp., работеща по безпилотен реактивен самолет за Министерството на отбраната на САЩ. В текста се посочва, че четирите семейства, споменати в контекста на тези вложения, имат общо нетно богатство от около 90 милиарда долара и проследими многопоколенчески активи до 1898 г., по данни от Bloomberg Billionaires Index.

Пазарни ефекти и политически фактори

Петролът, златото и среброто са поскъпнали през годината поради нарушения в глобалната търговия и засиленото търсене на сигурни активи. Тези движения се свързват в материала с геополитическите стъпки на президента Доналд Тръмп, включително опитите му да арестува лидера на Венецуела Николас Мадуро, да постави под контрол територията на Гренландия и да предприеме действия срещу Иран. Споменато е, че милиардери като Карлос Слим вече са реализирали значителни печалби от финансовите сътресения.

Глобалната политическа несигурност е допринесла и за нарастване с повече от 20 милиарда долара на общото богатство на лица и семейства с участия в публично търгувани отбранителни компании през настоящата година.

Рискове, изследвания и промени в управлението на богатството

Проучване на JPMorgan Chase & Co. сред 333 инвестиционни фирми, обслужващи свръхбогати клиенти, показва, че един от петима поставя геополитиката като основен риск — пред ликвидността и инфлацията. Това промени начина, по който семействата и техните инвестиционни структури подхождат към дългосрочното управление на активите.

„Намираме се във време, в което геополитическите и геоикономическите фактори никога не са били толкова важни за управлението на капитала“, коментира Сара Маседо, управляващ партньор в базираната в Лондон консултантска компания Emissary Partners. „Семействата трябва да гледат отвъд хоризонта и да разбират как се вземат решенията на най-високо ниво.“

Диверсификация и нови стратегии на семейните офиси

Някои ултрабогати семейства преразпределят активите си: посочено е семейство, свързано с Porsche AG и Volkswagen AG, което миналата година се отказа от ограничението да инвестира единствено в граждански продукти и създаде платформа за финансиране на отбранителни стартиращи компании.

Семеен офис на белгийския предприемач в подовите настилки Филип Балкаен е разширил екипа си за частен капитал в САЩ. В материала се отбелязва и вълна от милиардери от Силициевата долина, включително ранен инвеститор в Meta Platforms Inc. Питър Тийл, които създават частни инвестиционни фирми във Флорида с цел избягване на данъци в Калифорния.

Доклад от септември на KPMG и Agreus Group, базиран на анкета сред 585 професионалисти от семейни офиси, показва, че почти половината работодатели вече оперират на повече от едно място — ръст спрямо около една трета през 2023 г.

Реорганизация на структурите

„Структурите за управление на богатството се укрепват, за да гарантират, че активите могат да се движат, адаптират и устояват независимо от развитието на геополитическите условия“, заявява Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на консултантската компания deVere Group. По думите му диверсификацията вече се „пренаписва“, като семействата търсят нови пазари, отрасли и правни оформления, за да намалят уязвимостите си.