Ултрабогатите залагат на енергетика, ресурси и отбранителни компании

Силно повишено геополитическо напрежение кара най-заможните инвеститори да пренареждат портфейлите си, като увеличават експозициите в енергетиката, суровините и отбранителния сектор. Военните конфликти и нерегулярностите в глобалните търговски вериги подкрепят цените на ключови активи и създават възможности за значителни печалби.

Хайме Гилински — един от най-богатите предприемачи в Латинска Америка — е увеличил своя дял в независим производител на нефт и газ в региона, GeoPark Ltd. Той и синът му вложиха 107 милиона долара през март, разглеждайки компанията като вход към възстановяващия се петролен пазар във Венецуела.

Преминаване към природни ресурси и отбранителни технологии

Семеен офис, представляващ наследниците на шведския петролен и минен магнат Адолф Лундин, е похарчил почти 40 милиона канадски долара (29.5 милиона щатски долара) през март за увеличаване на участия в компании за добив на мед и диаманти, базирани във Ванкувър. Затрудненията във веригите на доставки вдигат цените на металите и подкрепят интереса към суровинните активи.

Инвестиционни фирми, свързани с династии зад Ferrari NV и Cox Enterprises, са сред тези, които в последните месеци инвестираха в отбранителни стартъпи. Сред тях е и подкрепата за Hermeus Corp., която разработва безпилотен реактивен самолет с амбицията да бъде най-бързият за нуждите на Министерството на отбраната на САЩ.

Четири семейства, свързани с тези сделки, държат общо около 90 милиарда долара, според данни от Bloomberg Billionaires Index, като техните богатства имат дълга многопоколенческа история, проследяваща се до края на XIX век.

Пазарни реакции и финансови резултати

Петролът, златото и среброто поскъпнаха през годината, след като нарушенията в международната търговия и търсенето на „убежища“ от инвеститорите се засилиха. Влошаването на политическата обстановка, включително действия и външнополитически инициативи на президента Доналд Тръмп, допринесе за тези движения — сред споменатите му мерки са опити за задържане на лидера на Венецуела, интерес към Гренландия и напрежение с Иран.

Милиардери като най-богатия човек в Мексико, Карлос Слим, вече записват значителни печалби от тези сътресения. Паралелно с това глобалната политическа несигурност е довела до нарастване от над 20 милиарда долара в общото богатство на лица и семейства, които имат дялове в публично търгувани отбранителни компании през тази година.

Рискове, стратегии и диверсификация

Проучване на JPMorgan Chase & Co. сред 333 инвестиционни фирми, обслужващи свръхбогати клиенти, показва, че един от петима определя геополитиката като най-значимия рисков фактор — пред ликвидността и инфлацията. Това превръща геополитическите събития в централен елемент при дългосрочното управление на богатството.

„Намираме се във време, в което геополитическите и геоикономическите фактори никога не са били толкова важни за управлението на капитала“, посочва Сара Маседо, управляващ партньор в лондонската консултантска фирма Emissary Partners. Тя призовава семейните офиси да гледат по-далеч и да разбират политическите решения на най-високо ниво.

Други големи играчи пренасочват капитали: семейство, свързано с Porsche AG и Volkswagen AG, през миналата година създаде платформа за инвестиции в отбранителни стартъпи, отказвайки се от предишната си политика да финансира единствено граждански проекти.

Географска и структурна адаптация

Много семейни офиси търсят начини да ограничат риска чрез географско разширяване. Семейният офис на белгийския предприемач в подовите настилки Филип Балкаен разшири частния си капитален екип в САЩ тази година. Паралелно, вълна от милиардери от Силициевата долина, сред които ранен инвеститор в Meta Platforms Inc. Питър Тийл, създават частни инвестиционни фирми във Флорида с цел данъчна оптимизация извън Калифорния.

Доклад от KPMG и Agreus Group, базиран на анкета сред 585 професионалисти от семейни офиси, показва, че почти половината вече оперират на повече от една локация — увеличение спрямо около една трета през 2023 г.

„Структурите за управление на богатството се укрепват, за да гарантират, че активите могат да се движат, адаптират и устояват независимо от развитието на геополитическите условия“, обобщава Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на консултантската компания deVere Group. „Диверсификацията се пренаписва.“