Ултрабогатите пренасочват капитали към енергетиката, ресурсите и отбраната

Седемцифрените и над-милиардерски семейства пренасочват значителни активи към сектори, смятани за по-устойчиви в условия на геополитическа несигурност. Военните конфликти и нарушените вериги на доставки покачват цените на суровини и предизвикват приходи за инвеститорите, които се позиционират в енергетика, природни ресурси и отбранителни технологии.

Къде се насочват парите

Ярък пример е Хайме Гилински — най-богатият човек в Колумбия, който многократно е увеличил участието си в GeoPark Ltd. След инвестиция от 107 милиона долара, направена от него и сина му през март, компанията се гледа като вход към възстановяващия се петролен сектор във Венецуела.

Семеен офис на наследниците на шведския магнат Адолф Лундин е вложил почти 40 милиона канадски долара (около 29.5 милиона щатски долара) през март, за да разшири дяловете си в базирани във Ванкувър компании за добив на мед и диаманти. Повишените цени на металите и други ресурси са обвързани със затрудненията в доставките.

Инвестиционни крила на династии, свързани с Ferrari NV и Cox Enterprises, финансират отбранителни стартъпи. Сред тях е Hermeus Corp., работеща върху най-бързия безпилотен реактивен самолет за Министерството на отбраната на САЩ.

Четири семейства, споменати в анализа, имат общо нетно богатство от около 90 милиарда долара; техните мултипоколенчески състояния проследяват корените си до 1898 г., според Bloomberg Billionaires Index.

Геополитиката като водещ риск

Нарастващото напрежение в световната политика се посочва като ключов фактор за инвестиционните решения. В докладите се отбелязва, че пренареждането на световния ред, свързвано с действията на президента Доналд Тръмп, е една от движещите сили зад преместващите се капитали. Възприятието за риск се отразява и в пазарните движения: петролът, златото и среброто поскъпнаха тази година поради смущения в търговията и търсенето на „безопасни“ активи, след усилията на Тръмп да залови лидера на Венецуела Николас Мадуро, да постави Гренландия под американски контрол и да атакува Иран.

Проучване на JPMorgan Chase & Co. сред 333 инвестиционни фирми за свръхбогати, публикувано през февруари, показва, че един от петима посочва геополитиката като основен риск, изпреварвайки притесненията за ликвидност и инфлация.

Печалби и пренареждане на активите

Някои милиардери вече реализират значителни печалби от движението на пазара; сред тях е Карлос Слим, най-богатият човек в Мексико. Глобалната политическа несигурност допринесе за над 20 милиарда долара увеличение на общото богатство на лица и семейства, които имат дялове в публично търгувани отбранителни компании тази година.

Други големи играчи променят дългосрочните си стратегии. Милиардерското семейство зад Porsche AG и Volkswagen AG миналата година се отказа от принципа да финансира само граждански продукти и създаде платформа за инвестиции в отбранителни стартъпи.

Диверсификация и оперативна адаптация

Семейни офиси търсят географска диверсификация и разширяване на дейността, за да намалят рисковете от поляризацията на света. Семейството на белгийския предприемач в подовите настилки Филип Балкаен разшири екипа си за частен капитал в САЩ тази година. Паралелно вълна от милиардери от Силициевата долина, включително ранен инвеститор в Meta Platforms Inc. Питър Тийл, създават частни инвестиционни фирми във Флорида, за да избегнат данъчни режими в Калифорния.

Доклад от септември на KPMG и Agreus Group, базиран на проучване сред 585 професионалисти от семейни офиси, показва, че почти половината вече оперират на повече от едно място — скок спрямо около една трета през 2023 г.

„Намираме се във време, в което геополитическите и геоикономическите фактори никога не са били толкова важни за управлението на капитала“, казва Сара Маседо, управляващ партньор в Emissary Partners. „Семействата трябва да гледат отвъд хоризонта и да разбират как се вземат решенията на най-високо ниво.“

„Структурите за управление на богатството се укрепват, за да гарантират, че активите могат да се движат, адаптират и устояват независимо от развитието на геополитическите условия“, добавя Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на deVere Group. „Диверсификацията се пренаписва.“